Votre trésorerie ne décolle pas malgré l’activité : identifier les vraies causes

Vous travaillez plus, votre chiffre d’affaires progresse, vos équipes sont occupées… et pourtant, votre trésorerie ne suit pas.
Cette situation est plus fréquente qu’on ne le pense, et elle révèle souvent un problème invisible au premier regard : un décalage entre l’activité et la rentabilité réelle.

Comprendre d’où viennent ces tensions est la première étape pour reprendre le contrôle et piloter votre entreprise avec sérénité.

Les causes fréquentes d’une trésorerie qui stagne

Lorsque la trésorerie ne décolle pas malgré une activité soutenue, plusieurs facteurs peuvent être en cause. Voici les plus fréquents :

Croissance du CA sans pilotage des marges

Le chiffre d’affaires progresse, les plannings se remplissent… mais si les marges ne sont pas suivies opération par opération, la rentabilité peut se dégrader sans qu’on s’en aperçoive immédiatement.

Beaucoup se concentrent sur le volume d’activité sans mesurer précisément la marge dégagée sur chaque prestation, produit ou chantier. Résultat : plus de travail, mais pas forcément plus de résultat net.

Dossiers pris « pour faire tourner »

Accepter une mission en dessous du seuil de rentabilité, parce qu’il faut occuper l’équipe ou garder le client, c’est possible sur le moment mais il faut en avoir conscience et le mesurer.

Répété plusieurs fois, ce choix tactique peut détruire la rentabilité globale de l’entreprise. Ce qui était prévu comme une exception devient une habitude, et la trésorerie finit par en subir les conséquences.

Charges indirectes jamais réparties

Déplacements, petits équipements, assurances, temps administratif… Pris séparément, ces frais peuvent sembler anodins.

Mais cumulés sur l’année, leur total peut être significatif. S’ils ne sont pas intégrés dans les coûts de revient et les prix de vente, ils viennent directement amputer la rentabilité réelle, sans que le dirigeant ne s’en rende compte.

Charges fixes sous-estimées

Comme elles sont présentes chaque mois, qu’il y ait de l’activité ou non (loyer, salaires, assurances…), les charges fixes doivent être suivies attentivement.

Si elles augmentent discrètement au fil du temps, elles peuvent grignoter votre rentabilité sans que vous ne le voyiez immédiatement. Une hausse progressive et non anticipée pèse lourdement sur les résultats.

Un manque de visibilité tout simplement

Sans tableau de bord régulier, sans suivi mensuel des résultats réels par rapport aux prévisions, il est difficile de voir les dérives avant qu’elles ne deviennent critiques.

Le pilotage « au feeling » fonctionne un temps, mais il atteint vite ses limites dès que l’entreprise grandit ou que l’environnement devient plus tendu.

La rentabilité : une cause fréquente mais pas unique

Dans la majorité des cas, une trésorerie qui stagne est le symptôme d’un problème de rentabilité insuffisante. Mais ce n’est pas toujours la seule explication.

D’autres facteurs peuvent fragiliser la trésorerie, même lorsque la rentabilité est correcte :

• Le besoin en fonds de roulement (BFR) : des stocks trop importants ou des délais de paiement clients trop longs peuvent immobiliser beaucoup de trésorerie.
• Les décalages de paiement : clients qui payent tard, fournisseurs à régler rapidement… ce déséquilibre pèse sur la trésorerie courante.
• Les investissements non anticipés : petits achats réalisés « sur la trésorerie » sans vision d’ensemble peuvent fragiliser le fonds de roulement.
• Les mensualités d’emprunts trop élevées : une durée de remboursement trop courte peut générer des tensions récurrentes, même avec une bonne activité.

C’est pour cette raison qu’un diagnostic précis est indispensable. Il permet d’identifier les vraies causes, au-delà des symptômes visibles.

Un accompagnement pour identifier les vraies causes

Chez 2PG CONSEIL, nous accompagnons les dirigeants de TPE et PME en Vendée (La Roche-sur-Yon, Challans, Montaigu, Les Sables d’Olonne et alentours) pour :

• Analyser la situation réelle de l’entreprise, au-delà des chiffres globaux.
• Identifier les leviers de rentabilité, opération par opération, client par client, chantier par chantier.
• Structurer un pilotage simple et régulier, avec des tableaux de bord adaptés à votre activité.
• Mettre en place une visibilité mensuelle sur la trésorerie, le résultat et les marges réelles.
• Anticiper les tensions, pour reprendre le contrôle avant que la situation ne devienne critique.

Cet accompagnement se fait en proximité, en présentiel ou à distance selon vos préférences.
L’objectif : vous donner les repères clairs pour piloter avec sérénité.

Conclusion : comprendre avant d’agir

Une trésorerie qui ne décolle pas malgré l’activité n’est jamais le fruit du hasard. C’est toujours le signal d’un déséquilibre quelque part dans l’entreprise.

Rentabilité insuffisante, charges mal maîtrisées, décalages de paiement, BFR mal géré… Les causes peuvent être multiples, et elles se cumulent souvent.

La bonne nouvelle, c’est qu’avec un diagnostic précis et des outils de pilotage adaptés, ces déséquilibres peuvent être identifiés, mesurés et corrigés.

Vous reprenez alors le contrôle de votre entreprise, avec une vision claire de ce qui fonctionne et de ce qui doit être ajusté.

Vous êtes dirigeant de TPE ou PME en Vendée et souhaitez faire le point sur la situation de votre entreprise ?
Intervention en Vendée : La Roche-sur-Yon, Challans, Montaigu, Les Sables d’Olonne et communes du département.

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